Corporate Finance

Die passende Finanzierungsstruktur ist eine der wichtigsten Voraussetzungen für die erfolgreiche Umsetzung der Unternehmensstrategie. In jeder Phase, von Start-up über Expansion- und Reifephase bis hin zur Restrukturierung oder Sanierung, zeichnen sich erfolgreiche Unternehmen durch eine passende, ausgewogene Struktur ihrer Passivseite aus. Dabei ist gleichzeitig Erfahrung und Kreativität gefragt, denn die intelligente Finanzierung findet heute oft über den klassischen Bankkredit hinaus in alternativen Finanzierungsformen wie Mezzanine oder Sale-and-lease-back statt.

Für immer mehr Mittelständler bietet darüber hinaus der Kapitalmarkt über eine Notierungsaufnahme im Aktien- oder Genussscheinbereich eine interessante Alternative und Ergänzung zum Fremdkapital. Die Handelbarkeit der Unternehmensanteile eröffnet neue Möglichkeiten in Hinblick auf Unternehmenstransaktionen (M&A) sowie Nachfolgeregelungen oder Mitarbeiterbeteiligungen. Das von der GCI verfolgte Konzept des „IPO light“ erlaubt eine schrittweise, kontrollierte Heranführung des Unternehmens an den Kapitalmarkt.

Zukäufe oder Verkäufe von Unternehmensteilen sind elementare Bausteine von Wachstums- und Kostenoptimierungsstrategien. Jede Änderung der Aktivseite zieht eine Änderung der Passivseite nach sich. Neben dem kompletten Management aller Phasen des M&A-Prozesses inklusive Due Diligence und Unternehmensbewertung stehen deshalb die Anpassung der Finanzierungsstruktur und die Entwicklung kreativer Finanzierungslösungen für Unternehmenszukäufe im Vordergrund.

In unserem Beratungsschwerpunkt Corporate Finance unterstützen wir unsere Klienten in allen Phasen der Unternehmensfinanzierung bei Fragestellungen wie

• Wie wirkt sich Basel II auf meine Finanzierung aus? Welche Anforderungen von Bankenseite sind zusätzlich zu erfüllen?
• Wie sieht die optimale Finanzierungsstruktur aus? Welche Alternativen zum klassischen Bankkredit gibt es? Inwieweit sind Private Equity, Mezzanine-Finanzinstrumente, Factoring oder Sale-and-lease-back interessante Finanzierungsoptionen für mein Unternehmen, die ich nutzen will und kann?
• Welche Möglichkeiten bietet der Kapitalmarkt? Ist mein Unternehmen börsenreif? Und wenn ja, wie sieht der erfolgreiche Gang an die Börse aus?
• Wie lässt sich durch strategische Zu- oder Verkäufe mein Unternehmenswert nachhaltig steigern? In welcher Bandbreite liegen Kauf- bzw. Verkaufspreis? Welche zusätzlichen Implikationen und Risiken sind zu beachten?
• Welche Auswirkung haben verschiedene Handlungsalternativen und Szenarien auf meinen Unternehmenserfolg und die notwendige Finanzierungsstruktur? Was ist, wenn sich einzelne Planungsparameter ändern?